GLC Creando Instrumentos y Sistemas de Financiamiento Verde en ALC basados en la Experiencia de China

El programa de asistencia técnica Creando Instrumentos y Sistemas de Financiamiento Verde en ALC, basados en la Experiencia China (GLCpor sus siglas en ingles)tiene el objetivo de apoyar el desarrollo de capacidad institucional de bancos nacionales de desarrollo (BNDs) y reguladores de mercados financieros en América Latina y el Caribe (ALC) con el fin de promover estrategias de financiamiento verde.

Las instituciones de la región tendrán la oportunidad de aprender sobre los métodos y las políticas de éxito implementadas en China que resultaron en el desarrollo de sistemas financieros locales, lo cual incluye regulación, mercados de capital, instrumentación financiera y mecanismos de distribución de riesgo para el financiamiento verde.

Ésta es una cooperación triangular entre los países de ALC y China con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) que se realiza en dos niveles: ESI mejora: 1) Intercambio de Conocimiento – GLC permite el intercambio de buenas prácticas y experiencias en la promoción de financiamiento verde entre BNDs, instituciones financieras, reguladores y otros actores relevantes en China y ALC. El proyecto se apoya en redes regionales como ALIDE (Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo) para compartir conocimientos en varios formatos, desde estudios analíticos y presentaciones virtuales hasta la organización de eventos globales que reúnen los representantes de BNDs y organismos reguladores de LAC y China para fomentar la discusión sobre financiamiento verde, y 2) Desarrollo de Capacidad Institucional – GLC está comenzando su apoyo con cuatro BNDs en Argentina, Ecuador, México y Uruguay, donde se busca desarrollar estrategias, dirigidas por los países, para integrar el financiamiento verde en sus mercados locales.

 

¿Por qué GLC?

El Chinese Green Finance Task Force es una iniciativa del gobierno de China que fue fundada en 2014 por la Oficina de Investigación del People’s Bank of China y que ha tenido éxito en estimular el crecimiento del mercado de financiamiento verde en China. En base a su reporte “Establishing China’s Green Financial System” una serie de reformas se está implementando, desde estándares nacionales de bonos verdes hasta nuevos fondos verdes y programas de subvenciones hasta el desarrollo de mecanismos de seguro verde. El resultado es un mercado pujante de financiamiento verde que emitió un tercio de los bonos verdes globales en 2016.

Mientras tanto, los países latinoamericanos enfrentan una deficiencia de estrategias viables a pesar de oportunidades inmensas para inversiones “verdes”. Los marcos regulatorios de mercados de capital en estos países carecen de políticas que promuevan la inversión privada e introduzcan el financiamiento verde de manera significativa. Sin embargo, los BNDs y reguladores de mercados financieros, tanto en LAC como en China, se benefician de una posición ventajosa para involucrar a las instituciones financieras locales (IFLs) e inversores privados, alinear el financiamiento para el desarrollo con prioridades nacionales y canalizar los fondos climáticos internacionales para promover y aumentar las inversiones necesarias. Por lo tanto, la experiencia de China en el desarrollo de marcos y mecanismos de financiamiento verde podrá ser valiosa para los BNDs y reguladores en LAC que quieren desarrollar e integrar nuevas estrategias de financiamiento verde en sus países.

 

GFLP Grupos de Trabajo

En mayo de 2018, 120 reguladores financieros, responsables políticos y profesionales de más de 35 países de Asia, África y América Latina se reunieron para el Global Green Finance Leadership Program (GFLP) en Pekín y formaron nueve grupos de trabajo para continuar las discusiones sobre posibilidades de enverdecer sus economías y para debatir herramientas políticas y financieras innovadoras.

El Centro de Financiamiento y Desarrollo de la Universidad de Tsinghua asumirá la Secretaría de todos los grupos. El BID participa, junto a otras instituciones, en seis grupos de trabajo, tratando la taxonomía de financiamiento verde, financiamiento de PyMEs verdes, financiamiento de agricultura verde, Fintechs para el financiamiento verde, carteras de proyectos de infraestructura verde e incentivos para el financiamiento verde.



Superar los obstáculos para el logro de un mercado dinámico de financiamiento verde, tales como:




■ Disponibilidad limitada de crédito con términos y condiciones adecuados.
■ Falta de conocimiento de riesgos y beneficios de proyectos verdes.
■ Poca experiencia en comercialización, análisis, estructuración y financiación de proyectos verdes.
■ Percepción de que los proyectos verdes no son inversiones típicas o habituales.
■ Falta de capacidad financiera de proveedores locales de tecnología y de servicios.
 

¿Quién está apoyando GLC?

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID), con financiamiento del Institutional Capacity Strengthening Thematic Fund (ICS), colabora activamente con el Center for Finance and Development, el Instituto Nacional de Investigación Financiera de Tsinghua, Boston University y varios otros actores claves “verdes” para desarrollar formatos de intercambio de conocimiento entre China y los reguladores y las instituciones financieras de LAC.

Además, se están llevando a cabo junto con Boston University investigaciones sobre las posibilidades y los beneficios de distintos modelos de colaboración para ampliar el financiamiento verde.

 
BID-Esp
UB
 
 

¿Dónde se implementa GLC?

GLC apoya el intercambio abierto de conocimiento y experiencias entre China y la región de ALC. Una serie de webinars y estudios académicos se dedican a adaptar los aprendizajes de China a los países de la región. Estos webinars también serán accesibles al público global.

Además, GLC se dedica particularmente a apoyar el desarrollo de estrategias nacionales de financiamiento verde en cuatro BNDs en Argentina, México, Ecuador y Uruguay. Esto incluye el desarrollo de una serie de eventos, talleres y reuniones bilaterales en las capitales de la región, así como en Beijing.

El proyecto apoya al Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE), un banco de desarrollo de primer y segundo piso en Argentina, a recaudar fondos privados de madurez adecuada en los mercados de capital locales e internacionales a través de la emisión de bonos verdes y sostenibles. El BICE se beneficiará del apoyo técnico y promocional necesario para:

• estructurar su primera emisión de bonos verdes, respaldada por portafolios verdes potenciales.

• recibir evaluaciones y verificaciones independientes de adherencia a ciertos principios y estándares.

• comercializar las nuevas garantías, y

• difundir los resultados de estas experiencias y compartir los aprendizajes y buenas prácticas pertinentes para otros bancos nacionales de desarrollo y otros actores relevantes del sector público y privado de la región que han expresado interés en recibir asistencia técnica y logística para estructurar una primera emisión de bonos sostenibles en el mercado nacional o internacional.

Como parte de la fase inicial de este proceso, el BID apoya el diagnóstico y la evaluación del portafolio verde y social de BICE y sus impactos ambientales y sociales positivos. Esto facilitará la determinación de una cartera de sub-portafolios de préstamos factible de ser securitizada a través de una emisión de bonos sostenibles y apoyará a la preparación de un marco de bonos sostenibles para facilitar su revisión y certificación independiente. Este trabajo estará basado en los Principios de Bonos Verdes tanto como en los Estándares de Bonos Climáticos.

GLC trabajará junto con el Banco Nacional de Comercio Exterior S.N.C. (BANCOMEXT) para apoyar sus actividades de banca verde. BANCOMEXT trabaja mayormente como banco de primer piso y tiene como misión contribuir al desarrollo, a la generación de empleo, a la inversión externa y a la infraestructura de México. El banco apoya a las empresas mexicanas en aumentar su productividad y competitividad y está considerando el financiamiento verde como oportunidad para modernizar la economía local.

BANCOMEXT busca involucrar una variedad de actores públicos y privados a lo largo de este proceso y está especialmente interesado el impacto potencial de:

• Energía renovable y la infraestructura de transmisión y almacenamiento que corresponde.

• Bonos verdes en mercados tradicionales y exóticos. • Garantías de créditos a la exportación.

• Intercambio intrarregional de conocimientos, tanto virtual como a través de eventos en México, Latinoamérica y China.

Este proyecto apoya al Banco de Desarrollo de Ecuador B.P (BDE) a definir una estrategia para que el BDE implemente un modelo de negocio de financiamiento verde, con base en la identificación de áreas de oportunidad y pilares de acción. El resultado de este trabajo complementará el Plan Estratégico Institucional del BDE 2016-2018 en lo que se refiere a los objetivos estratégicos institucionales, dentro de los cuales se contempla diversificar productos y fuentes de financiamiento a través de los cuales se consolide la equidad territorial.

GLC apoyará al BDE a canalizar fondos tanto nacionales como internacionales, dirigidos hacia acciones de mitigación y adaptación al Cambio Climático a nivel subnacional. El nuevo modelo de negocio servirá como guía para estos esfuerzos del BDE orientados a cerrar brechas de mercado en Ecuador.

Este Proyecto apoya al BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL (BROU) en el diseño de un modelo comercial de financiamiento verde, basado en la identificación de áreas de oportunidad y de acción. Uno de los objetivos principales del proyecto es establecer BROU como uno de los actores clave en el país y en la región en el apoyo de financiamiento sostenible. El proyecto también se enfocará en la gestión de riesgos ambientales y sociales en el portafolio de BROU. En esencia, el proyecto busca apoyar a BROU en el diseño de una “estrategia verde”.

El BROU ya ha realizado la definición de una primera hoja de ruta con diversos objetivos concretos. En los próximos meses, GLC y BROU colaborarán en los temas siguientes:

• La proyección de BROU como banco en pro de la sostenibilidad.

• Buscar oportunidades de mejoras de eficiencia.

• Analizar y determinar sectores, zonas o estructuras que presentan mayor riesgo.

• Explorar el desarrollo de posibles productos financieros para atender los riesgos identificados, buscando reducir el riesgo al tiempo que se incrementa el volumen de préstamos.

• Impulsar el Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) de BROU para identificar y mitigar estos riesgos en las actividades crediticias.

• Documentar las prácticas actuales dentro del proceso analítico.

• Desarrollar el Manual de Riesgos Ambientales y Sociales donde se plasmará la lógica operativa que apoya la política global.

 
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