ASG

ASG: Factores ambientales, sociales y de gobernanza

La gestión de los factores Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) es fundamental para mantener la capacidad de generación de valor de largo plazo de toda organización..

  • Los factores ambientales ponderan la forma en que una organización se desempeña como administradora de la naturaleza. El factor "A" refiere al desempeño de un gobierno, una institución financiera o una empresa con respecto al cambio climático, la administración de la biodiversidad y los recursos naturales, y la gestión de los residuos, entre otros factores o cuestiones a considerar.
  • Los factores sociales se refieren a la relación de la organización con sus diferentes grupos de interés; incluyendo empleados, clientes o proveedores, comunidades, ciudadanos, etc. Los factores "S" abarcan los derechos humanos, los derechos laborales y las condiciones de trabajo, la salud y la seguridad en el trabajo, la igualdad de oportunidades, los derechos de los pueblos originarios y, más ampliamente, los derechos humanos.
  • Los factores de gobernanza se refieren, entre otros, a la asignación de funciones, responsabilidades y derechos entre las distintas partes interesadas en la gobernanza de una institución financiera o una empresa, o en las estructuras de gobernanza política de un país. Los factores "G" involucran cuestiones como la transparencia, el equilibrio y la información.
Leer Más

 

Líneas de actividad

El Grupo BID apoya a los gobiernos, los reguladores financieros, las bolsas de valores, las instituciones financieras públicas y privadas, y las empresas -en sus respectivas funciones- para apoyar una mayor integración de los factores ASG en el funcionamiento de los sistemas financieros y los negocios asociados. Lo hace ofreciendo financiación y asistencia técnica a medida, con el objetivo de promover el desarrollo de los mercados de finanzas sostenibles de América Latina y el Caribe.

Líneas de actividad ASG

 

Líneas de actividad

El Grupo BID apoya a los gobiernos, los reguladores financieros, las bolsas de valores, las instituciones financieras públicas y privadas, y las empresas -en sus respectivas funciones- para apoyar una mayor integración de los factores ASG en el funcionamiento de los sistemas financieros y los negocios asociados. Lo hace ofreciendo financiación y asistencia técnica a medida, con el objetivo de promover el desarrollo de los mercados de finanzas sostenibles de América Latina y el Caribe.

Líneas de actividad ASG

 

Dónde se implementa

Argentina


  • Fondo Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata (FONPLATA)
    Análisis de brechas de las normas ambientales y sociales y la normativa aplicable al FONPLATA de sus 5 países integrantes con las salvaguardas del BID y las normas de desempeño de la IFC.

  • Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE)
    Apoyar a la generación y fortalecimiento de capacidades en materia de Gestión Ambiental y Social (A&S).

Barbados


  • Banco Central de Barbados (CBB)
    Diseño e Integración de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) específico para un fondo de garantías para PyMEs.

Brasil


  • Associação Brasileira de Instituições Financeiras de Desenvolvimento (ABDE)
    Prestar apoyo de formación para ayudar a sus miembros a cumplir con una nueva normativa bancaria que exige que todas las instituciones financieras tengan un SARAS.

  • Electrobras
    Obtención de una calificación ASG de Vigeo Eiris.

  • Banco de Desarrollo do Espirito Santo S/A (BADES)
    Diseño de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES)
    Obtención de su primer calificación ASG.

  • Agência de Fomento do Estado do Amazonas (AFEAM)
    Diseño de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

Colombia


  • Bancóldex (Banco de desarrollo empresarial)
    Desarrollo de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) y Línea Verde en Bancóldex.

  • Bancóldex (Banco de desarrollo empresarial)
    Integración de proyectos de energía renovable en su Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • FINDETER (Financiera del Desarrollo Territorial)
    Diseño e Implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO)
    Diseño e implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria)
    Diseño de una hoja de ruta para la implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) para 4 instituciones financieras miembros de la mesa de finanzas sostenibles.

El Salvador


  • Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL)
    Ajuste de su Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS) para actividades de segundo piso.

México


  • Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras)
    Diseño e Implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • FIRA (Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura)
    Diseño e Implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

  • Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (FND)
    Diseño e Implementación de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

Paraguay


  • Agencia Financiera de Desarrollo (AFD)
    Diseño de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

Perú


  • Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)
    Diseño de un Sistema de Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS).

Mapa de Proyectos

Haga clic en el icono para localizar todas las iniciativas activas en la región.

 

¿Por qué ASG?

La integración de los factores Ambientales, Sociales y de Gobernanza ("ASG") sigue expandiéndose a nivel mundial. Según el J.P. Morgan, "el año 2020 resultó ser un año notable para los flujos de inversión ASG. Los gestores de activos han dado prioridad a la integración de factores ASG robustos en las soluciones de inversión existentes, mientras que el desarrollo de nuevas soluciones de inversión sostenible sigue acelerándose en respuesta al creciente interés de los inversores".

El ambiente es, por supuesto, sólo un aspecto de la ecuación. La crisis provocada por la pandemia de Covid-19 pone de relieve la importancia de los factores sociales y de gobernanza, ya que las empresas con un enfoque a largo plazo hasta la fecha han demostrado ser más resilientes.

Las organizaciones que gestionan los riesgos ASG registran un mayor rendimiento financiero y operativo y una mayor capacidad para atraer capital. Los fondos sostenibles han demostrado consistentemente tener un rendimiento superior al de los fondos no ASG para diferentes periodos, a uno, tres, cinco y diez años. La evidencia indica que también atrajeron un mayor interés entre los participantes del mercado y demostraron una mayor resiliencia cuando los mercados de valores empezaron a caer debido a la pandemia de Covid-19.

Los reguladores, los inversores y las entidades financieras exigen mayor transparencia sobre el perfil y la capacidad de gestión de riesgos ASG de las organizaciones. . Los reguladores reconocen cada vez más que los riesgos ASG, y los riesgos climáticos,en particular, son una fuente de considerable impacto potencial en el rendimiento de las empresas y, más ampliamente, en la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Por ello, el número de iniciativas regulatorias que exigen la gestión y la divulgación de los riesgos ASG es cada vez mayor. Algunos ejemplos incluyen el reglamento de la UE sobre divulgación de información relacionada con la sostenibilidad y la Directiva sobre Información No Financiera, la Declaración sobre divulgación de asuntos ASG por parte de los emisores de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV), o la Resolución CMN 4.661/2018 de Brasil. El interés y la demanda de información ASG por parte de los inversores también se encuentra en alza.

Con independencia del cumplimiento normativo, los inversores perciben el valor de integrar los factores ASG en sus decisiones de inversión y de voto, de manera de mitigar los riesgos y detectar nuevas oportunidades de negocio. Esto se pone de manifiesto en el creciente desarrollo de orientaciones y requisitos de información ASG para los emisores de bonos temáticos y las empresas que cotizan, respectivamente. También está documentado por el creciente número de propuestas relacionadas con los factores ASG por parte de los accionistas.


 

Casos de éxito

Eletrobras: Una emisión de bonos verdes como oportunidad para trabajar en una calificación ASG

El objetivo era apoyar a Eletrobras en la obtención de una calificación ASG de Vigeo Eiris. Los resultados fueron sorprendentes: Eletrobras obtuvo una puntuación de 67/100, mientras que la puntuación anterior había sido de 30/100, lo que llevó a la empresa a convertirse en la #1 entre las empresas de servicios públicos del mundo y en la #39 en un universo de casi 5.000 empresas consideradas.

Bancóldex

  • El BID ha estado trabajando con Bancóldex desde 2012 en el ámbito de las finanzas sostenibles. Primero apoyando a la Institución en el diseño e implementación de su Sistema de Gestión Ambiental y Social - SGAS, y luego en la emisión de bonos verdes y sociales.
  • En agosto de 2017 y mayo de 2018, Bancóldex se convirtió en el primer banco público de desarrollo en Colombia en emitir bonos verdes (COP 200MM) y bonos sociales (COP 400MM), en el mercado local, con una sobre-suscripción de 2 a 4 veces.
  • Como resultado, Bancóldex se ha convertido en un referente de la transición hacia un sector financiero sostenible en Colombia. En 2020, mientras Bancóldex presidía el Protocolo Verde -la mesa de finanzas verdes de Colombia- el BID proporcionó apoyo técnico a Bancóldex y a otros cuatro bancos privados para revisar y mejorar sus respectivos SGAS. Se diseñó entonces una hoja de ruta para 4 instituciones diferentes.
  • Las plantillas que se crearon pronto estarán disponibles a través de una publicación del BID para que más instituciones financieras de la región puedan beneficiarse de las mejores prácticas y lecciones aprendidas de esa colaboración en Colombia.


     
    RESOURCES
    • Stay updated on the latest trends of Green Finance


     

    Visitar Otras Iniciativas

    • Reguladores del Mercado para el Desarrollo
    • Bioeconomia
    • ESG
    • Sector Privado
    • Bonos Verdes Sociales y Tematicos
    • Mecanismos Financieros para Energias Sostenibles
    • Finanzas Verdes
    • Riesgos Climaticos
    • Economia Azul
    • Plataforma de Transparencia de Bonos Verdes
    • LAB

    This post is also available in: Inglés

    • en
    • es